防雷行业市场及资本动向分析

作者: 风沙程影 分类: 新鲜干货 发布时间: 2018-11-15 11:47

摘要介绍了防雷行业细分市场及未来前景,分析了防雷行业资本动向,从分析可知,我国雷电防护行业正由快速发展的阶段进入成熟发展阶段$由增量市场进入存量市场$在存量市场的竞争状态中防雷产品技术'品质'品牌将显示其突出的地位。

关键词防雷行业市场分析应用领域资本动向

引言

防雷产品应用领域广泛在通信、建筑、电力、轨道交通和石油石化5个行业市场份额接近90%。防雷产品可广泛应用于通信、建筑、电力(包括光伏、风电和充电桩等新能源领域)、轨道交通、石油石化、航天军工、城市照明以及安防监控等领域,其中通信防雷市场规模最大,占比达26.88%,建筑行业为24.43%,两者超过整个防雷市场的50%以上;轨道交通和石油石化行业的占比分别为9.69%、8.95%;航天国防、信息化、民航等其他领域市场占比约为10.74%。随着网络化、信息化建设进程的加快,各类电子设备、设施的广泛应用,在互联网、物联网、三网融合等网络化、数据化的趋势推动下,各种线路的互连互通也为防雷产品的应用不断开拓新的领域。根据资料分析,2010至2015年我国防雷市场容量将从237.33亿元上升至375.54亿元,年均复合增长率为10%。其中,2015年通信行业的市场规模为92.07亿元,电力行业(包括新能源)的市场规模为126.44亿元,建筑行业市场规模为81.53亿元,轨道交通市场规模为41.96亿元,石油化工市场规模为41.96亿元。结合2016-2018年对各行业固定资产投资和防雷产品占行业固定资产投资比例的预测,预计2016-2018年防雷市场规模分别为365.86亿元、383.83亿元和407.65亿元。

 

1 防雷行业细分市场及未来前景分析

1.1 防雷行业最新政策分析

国务院2016年6月28日印发《关于优化建设工程防雷许可的决定},将气象部门承担的房屋建筑工程和市政基础设施工程防雷装置设计审核、竣工验收许可,整合纳入建筑工程施工图审查、竣工验收备案,统一由住房城乡建设部门监管;油库、气库、弹药库、化学品仓库、烟花爆竹、石化等易燃易爆建设工程和场所,雷电易发区内的矿区、旅游景点或投入使用的建(构)筑物、设施等需要单独安装雷电防护装置的场所,以及雷电风险高且没有防雷标准规范、需要进行特殊论证的大型项目,仍由气象部门负责防雷装置设计审核和竣工验收许可;公路、水路、铁路、民航、水利、电力、核电、通信等专业建设工程防雷管理,由各专业部门负责。

1.2 防雷行业应用门槛

除建筑行业外,防雷市场下游主要行业对防雷产品均设置较高的准入门槛。由于通信、电力、航天国防、轨道交通等行业均需要通过产品认证才能进入,不同行业对产品的功能、可靠性和稳定性要求不同。防雷产品跨行业应用门槛较高,企业通常在某领域取得优势地位后再进行横向扩张,在基础研究领域具有专业优势的企业更易实现跨界发展。防雷产品跨行业应用门槛如表1所示。

 

1542253276128217.png

 

1.3 防雷行业企业

国内从事防雷的企业有1800多家,SPD制造企业超过550家,防雷、接地行业的从业企业约有2500多家,大多数聚焦单一细分行业。

(1)通信行业,据中国通信企业协会通信网络运维专业委员会提供的资料,中光防雷销售收入排名第一,市场占有率约为4%。

(2)电力行业,以武汉南瑞等电网系统内公司为主。

(3)国防航天行业,总体市场较小,以欧地安、华炜科技等公司为主。

(4)轨道交通行业,壁垒较高,目前仅有11家公司持有CRCC有效认证,除去铁总系统下公司及外资公司,科安达、华炜科技、铁创科技等公司收入规模较大。

目前,防雷产品技术参差不齐和低价竞争正在威胁着行业的良性发展,未来具备品牌、技术和资本优势的企业必在行业整合的趋势中有优势。

1.4通信行业细分市场分析

2015年是国内通信基站建设高峰,"十三五"期间通信固定资产投资将放缓。"十二五"期间,国内大力推动3G/4G网络建设,通信业固定资产投资CARG达8.48%。据工信部统计,2015年新增移动通信基站127.1万个,是上年净增数的1.3倍,总数达466.8万个。"十三五"期间4G网络逐渐成熟,5G技术仍处于研发阶段,预计通信行业的投资规模将有所下降。从三大运营商资本支出计划来看,2016年中国移动预计为1862亿元,中国联通预计为750亿元,中国电信预计为970亿元,合计3582亿元,同比下降18.33%。预计三大运营商在"十三五"期间资本开支将维持在3500亿元左右,至2020年5G应用逐渐开展后有望大幅回升。全球主要国家4G已经覆盖,亚非部分地区将成主要增量市场。2015年1CT制造业基本维持2014年的规模,为16100亿美元左右,随着中国等国家4G网络建设的不断完善,在2020年5G正式商用前全球电信运营商资本开支预计将维持低速增长。据GSA统计,全球170个国家已覆盖537个LTE网络,非洲和亚太部分地区尚未实现覆盖,将成4G-5G过渡期的主要增量市场。以中兴通讯为例,2015年在亚洲(不含中国)和非洲实现营收约148亿元、70亿元,同比增长22%、13%。

在通信设施建设中,防雷设备投资占比约为2%,估计2016、2017、2018年通信业防雷市场的规模分别为75.64亿元、74.36亿元、78.08亿元。其中SPD、避雷针、接地产品在通信行业雷电防护市场中的应用比例分别为50%、28%、22%,按此估计,到2018年通信领域的SPD、避雷针、接地产品的市场规模分别为39.04亿元、21.86亿元和17.18亿元。2010-2018年通信业防雷市场估算如表2所示。

 

1542253307325148.png 

1.5铁路与轨道交通行业细分市场分析

国内铁路和轨道交通防雷市场需求超过35亿元,"一带一路"带来10亿增量需求。

(1)"十二五"期间铁路和轨道交通固定资产投资维持较快增长。"十二五"期间我国城轨交通完成投资12289亿元,同比增速已达25%以上。全国铁路固定资产投资完成3.58万亿元,同比"十一五"增长47.3%。

(2)预计"十三五"期间我国轨道交通及铁路仍将维持稳定增长。铁路方面:根据《中长期铁路网规划(2016)},到2020年铁路网规划达到15万km,到2025年铁路网规模达到17.5万km左右。根据国家铁路局《铁路"十三五"}发展规划征求意见稿显示,"十三五"期间,铁路固定资产投资规模将达到3.5-3.8万亿元,在稳增长和补短板的背景下"十三五"期间的铁路投资有望超出预期,达到4万亿规模,平均每年将新增约8000亿元投资规模;轨道交通方面:全国目前有43个城市的轨道交通建设规划获得批复,规划总里程约8600km,城市轨道交通平均投资7亿元/km,按照规划测算,每年投资超过3000亿元,"十三五"期间累计投资规模将达到1.7-2.0万亿元。

铁路和轨道交通增量基础设施的不断投入为防雷产品带来新的增量需求,加之存量基础设施中防雷产品的更新需求,预计未来三年防雷产品占铁路和轨道交通固定资产投资的比例将由0.29%提升至0.32%,2016-2018年国内铁路和轨道交通防雷产品的市场规模为35.05亿元、36.22亿元、37.39亿元。

"一带一路"战略开拓海外铁路市场,为防雷产品带来10亿以上增量市场。随着一带一路战略推进,目前已有多条重点国际线路正在施工中:以马来西亚铁路、中老铁路、中泰铁路、中缅铁路、印尼铁路等组成的泛亚铁路正在逐渐铺开;中巴铁路一期工程已经展开;莫斯科-喀山铁路将开启中俄铁路联通进程。根据不完全统计,目前我国海外铁路重点项目已落实总投资达5286亿元,未来仍有进一步提升的空间。按照0.25%的防雷产品占比估算,仅已经签约的铁路项目将新增约13亿元的防雷产品增量需求。

1.6 新能源和充电桩细分市场分析

电力行业固定资产投资仍将维持10%以上增速,预计每年可催生超过100亿元防雷产品需求。"十二五"国内电力行业固定资产投资增长迅速,2015年达到8694亿元,其中电源投资为4091亿元,电网投资为4603亿元,同比增速分别为12.21%、11.78%。目前国内电力供应已基本跟上需求增长,但电网建设仍然欠缺。根据国家能源局"十三五"规划,未来优化电源布局、升级配电网、新能源建设将是电力工业投资的重点。防雷产品在传统电力固定资产投资中占比约为1%,估计2016、2017、2018年传统电力行业防雷市场的规模分别为97.55亿元、111.1亿元、124.42亿元。

新能源是防雷产品在电力行业的新增长点,预计每年可催生超过20亿元的防雷产品需求。2015年我国光伏发电、风电和核电总装机容量分别达4318万kW、12900万kW和2643万kW,较上年新增装机容量分别为1672万kW、3144万kW和709万kW。随着新能源领域装机容量的不断增长,2015年新能源领域对雷电防护产品的市场需求估计达到38.98亿元。据"十三五"规划,到2020年新能源设备总装机容量将增加39000万kW,对应每年将为防雷产品带来约27亿元的市场需求。

充电桩防雷需求"十三五"期间有望扩容8.6倍。截至2015年充电桩存量市场规模约134亿元(含充电站基建投入),以发改委印发的《电动汽车充电基础设施发展指南(20152020年)}中"十三五"期间建设目标为准,直流充电桩新增50万个,交流充电桩新增430万个,充电站新增1.2万座,对应投资规模分别为450亿元、344亿元、360亿元,"十三五"期间累计新增规模约1154亿元,为目前市场规模的8.6倍,平均每年防雷产品需求约为1.15亿元。估计2016、2017、2018年电力行业防雷市场的规模分别为123.55亿元、138.10亿元、152.42亿元。

传统电力行业防雷产品中SPD、避雷针、接地产品之间的比例为3:1:6,新能源行业防雷产品中SPD、避雷针、接地产品的应用所占的比例分别为40%、5%、55%,充电桩对应产品则以SPD为主,按此计算,到2018年电力行业中SPD、避雷针、接地产品的规模分别为49.28亿元、13.79亿元和89.50亿元。电力行业防雷市场估算如表3所示。

1542253334135360.png

 

1.7 智能防雷细分市场分析

(1)电网规模迅速扩大和智能电网建设带动电力行业对雷电监测与故障定位产品的需求。

国家电网发布的《关于加快推进坚强智能电网建设的意见}指出,2016-2020年智能电网基本建成阶段的投资约为1.7万亿元;国网330kV及以上交、直流输电线路里程由2010年的12.99万km增加至2015年的17.90万km,增幅达37.8%。

(2)雷击仍是输电线路跳闸/故障重启的首要因素。根据国家电网公司2010-2015年的统计结果,雷击跳闸占330kV及以上交流输电线路跳闸总数的39.4%-50.8%,雷击重启占:t500kV及以上直流输电线路故障重启总数43.5%-64.3%。这都对输电通道、直流线路和配电线路防雷工作提出了更高的要求。

雷电监测和故障定位产品能为电力故障快速维修提供保障。智能雷电监测系统能监测设备遭受雷击时的信息(雷电流幅度、极性、雷击的时间、次数),并通过无线通信方式将监测到的数据传送到监控中心,实现远程监控。用户从监控中心得到相应报警信息,为快速实施维修提供保障。目前,我国广域雷电地闪监测系统的雷电探测站由模拟式升级至新一代数字式,总体探测效率提升至90%以上,330kV及以上线路雷击故障查找率提升至98%,定位误差�500m;分布式雷击故障监测技术及系统进一步推广应用,监测设备在26个省级电网共200余回输电线路上安装700余套,雷击/非雷击故障辨识准确率达98%,绕击/反击识别准确率达95%,故障点定位准确率达89%。因此,现有雷电监测手段可满足输电通道雷电地闪监测需求,但是配电网线路分布密集,线路结构特点与输电线路迥异,亟需中小尺度高精度雷电监测技术,并且输电线路分布式雷击监测的定位精度和经济性需进一步提升。在智能电网建设及国网大检修体系建设背景下,智能雷电监测系统和故障检测设备等市场有望迎来大爆发。智能电网投资及雷电检测系统架构如图1所示.

4.png

 

2 防雷行业资本动向分析

2.11IPO企业

(1)中光防雷。公司80%以上业务来自通信行业,登陆资本市场后制订"再出发"战略:在坚持通信主业的前提下推动和开展电磁防护、特殊安全防护产业以及相关领域的研究与发展,积极开拓除通信领域以外的国防、能源、电力、石化、照明、轨道交通等多个领域市场。2016年公司收购铁创科技,进入铁路和轨道交通防雷市场。根据2015年年报和公布的投资者调研纪要信息来看,公司未来仍有外延并购的预期,实施并购的对象应为公司的同行业其他应用领域的优势企业以及防雷行业的上下游企业,且与公司行业优势互补。

(2)明家联合。产品多为民用级别,门槛较低,近年行业竞争加剧导致其市场份额、毛利率下滑。电力系统的避雷器、SPD等普通防雷产品市场较分散,竞争激烈,企业市场份额较难提高。2014年公司已转型移动营销领域,2016年末,其防雷产品营收占比仅为0.4%。

2.2企业并购

(1)航天发展收购欧地安。2013年10月,航天发展发布收购欧地安的公告。欧地安从事直击雷防护产品、感应雷防护产品、高能电磁脉冲防护产品以及电磁信息安全防护产品等电磁安防系列产品的研发、生产和销售。电磁安防行业的主要防护对象为电子信息技术设备及设备的工作环境,欧地安的业务是航天发展现有业务板块军队系统信息化建设业务的延伸,对欧地安的收购符合航天发展的发展战略。

(2)蓝盾股份收购华炜科技。2014年11月,蓝盾股份发布收购华炜科技的公告,交易完成后蓝盾股份在全国范围内把业务体系拓展至电磁信息安全范畴,同时能有效切入并拓展军工及航空航天、轨道交通等行业领域。华炜科技的协同整合会在降低上市公司业务集中度风险的同时进一步提升上市公司的业务规模,构建新的盈利增长点。

(3)中光防雷收购铁创科技。2016年10月,中光防雷发布收购铁创科技的公告。铁创科技的主营业务为轨道交通行业防雷产品以及铁路行业综合防雷工程设计与施工,持有电源防雷箱、通信设备用电涌保护器、铁路信号电涌保护器、客专用防雷分线柜、电源电涌保护器和客专用电源防雷箱5项CRCC认证,2015年实现营收约4600万元,同比增长16.58%,毛利率达62.4%。中光防雷将通过铁创科技获得CRCC认证,拓展到铁路行业,达到扩充中光防雷产品系列,提高市场占有率,延长中光防雷产业链,降低生产成本。

2.3新三板

(1)中普技术股份公司是湖南一家集防雷产品(电涌保护器)设计、生产、销售及防雷工程服务于一体的,同时能为国防信息化建设提供加固信息装备的高科技企业,主要产品有系列电源信号防雷器、避雷针、接地产品、加固显示器、加固计算机、加固网络设备等。

(2)科安达股份公司主要产品分为轨道交通信号控制系统与防雷产品两大系列。研发生产了站间信息安全传输系统、信号监测防雷分线柜等全新产品系列,并向站台屏蔽门、道岔融雪装置、铁路综合视频监控系统等领域进行拓展。

(3)科威股份公司的主营业务为电涌保护器检测设备、防雷环境在线监测系统的研发、生产和销售。

(4)康普盾股份公司主要产品和服务包括防雷产品系列、防雷配电箱系列、配电配线产品系列和防雷工程设计、施工及技术服务。产品已经广泛的应用于通信、电力、新能源、金融、军工等多个领域。

(5)中科防雷股份公司主要产品包括外部防雷系列,包括避雷针、避雷塔、避雷带、线路避雷接闪器等;内部防雷系列主要产品包括电源防雷器、信号防雷器、熔断前置防雷器等;接地系列主要产品包括降阻剂、防雷专用接地装置、接地模块、铜包钢接地极、煤矿防雷专用接地装置MLPS等。

(6)世纪祥云清洁能源股份公司是定位于清洁能源开发利用的整体解决方案提供商,防雷部分主要设计与施工防雷接地,通过自主创新的各种防雷接地技术,为山区防雷接地以及高山输电线路杆塔、变电站、风力发电等提供防雷接地解决方案。

(7)西安杰邦股份公司是定位于专业的防雷产品及防雷接地工程整体解决方案提供商,主营业务主要是铜接地系统的工程现场勘察、方案图纸设计、产品安装施工、接地工程施工及技术咨询等,同时提供专用产品研发、生产制造等。

(8)泰华电子股份公司主要从事防雷产品的研发、生产、销售。产品主要包括雷电预警、雷电防护、雷电监测等防雷系列产品,提供从防雷工程设计、施工、检测的综合服务。

(9)禾源科技股份公司主营业务为雷电防护系统工程的设计和施工等,防雷系统工程技术可广泛应用于通信、气象、电力、军工、金融、石油等领域,同时还提供雷电防护整体方案的设计和安装咨询等服务。

3结语

从以上各行业的分析可以看出,我国雷电防护行业正由快速发展的阶段进入成熟发展阶段,由增量市场进入存量市场,在存量市场的竞争状态中防雷产品技术、品质、品牌将显示其突出的地位。

随着国务院《关于优化建设工程防雷许可的决定》国发[2016J39号文的进一步推进实施,防雷行业将进入市场化的竞争状态,小规模的、没有技术优势的、品质差的、服务差的企业将会被淘汰出局,一些规模虽小但有技术优势或者渠道优势的企业将会被整合,雷电防护行业集中度将越来越高,在与国际品牌领先企业市场竞争中,拥有自主知识产权、产业链条完整、进行资本运作的国内企业将逐步占据有利地位。

如果觉得我的文章对您有用,请随意打赏。您的支持将鼓励我继续创作!